La reciente globalización de los mercados
financieros del mundo y la fuerza de los mercados de valores estadounidenses
han creado una demanda fuerte de acciones estadounidenses por inversionistas
extranjeros. Sin embargo, a su vez, este apetito de acciones ha generado nuevos
tipos de fraude. A continuación le describimos cómo funcionan algunos fraudes,
le damos consejos sobre cómo evitarlos, y dónde encontrar ayuda.
Cómo son los fraudes
Inversionistas de todo el mundo, quienes
compran acciones de “micro capitalizaciones” (acciones económicas que
operan escasamente en bolsa y que son emitidas por las empresas más pequeñas de
los Estados Unidos) son el blanco de muchos de los fraudes recientes. Si el
precio de la acción cae, los estafadores se abalanzan afirmando falsamente que
pueden ayudar a los inversionistas a recuperar sus pérdidas — a cambio de una
tarifa considerable disfrazada como algún tipo de impuesto, depósito o fianza
de seguro reembolsable. A continuación explicamos cómo funcionan algunos de los
esquemas más comunes:
- Ventas
agresivas -Los agentes de bolsa deshonestos
compran grandes bloques de acciones a emisores estadounidenses con gran
descuento. Luego utilizan tácticas de ventas persuasivas presionando a los
inversionistas no estadounidenses a comprar acciones a precios
extremadamente altos. Una vez que los agentes de bolsa terminan de vender
las acciones, los precios típicamente colapsan dejando a los
inversionistas vulnerables a pérdidas considerables.
- Agentes
de bolsa ausentes — Para muchos inversionistas este es
el fin del fraude. Cuando intentan comunicarse con los individuos que les
vendieron las acciones sin valor, descubren que los agentes han
desaparecido.
- Esquemas
de tarifas por adelantado — Para otros
inversionistas el fraude no termina ahí, si no que toma una nueva
dirección. Los estafadores haciéndose pasar por agentes de bolsa o
empresas estadounidenses legítimos se ofrecen a ayudar a los
inversionistas a recuperar sus pérdidas al cambiar su acción desvalorizada
por una acción de mayor capitalización y liquidez (denominada en inglés
“blue chip”) o al comprar la acción completamente. Pero los
inversionistas deben pagar un “depósito de garantía” por
adelantado o destinar un “seguro” o “garantía de
pago.”
- Más
solicitudes de dinero — Mientras que un inversionista esté
dispuesto a pagar, los estafadores seguirán solicitando más dinero-
afirmando falsamente que dichos pagos cubrirán tarifas e impuestos
adicionales, garantías para el servicio courier, y otros gastos similares.
Cómo evitar ser estafado
La mejor manera de protegerse contra el
fraude de inversión es hacer preguntas difíciles sobre la oportunidad y sobre
las personas que la promocionan-antes de invertir. Por ejemplo, querrá
saber:
- ¿Tienen
el agente de bolsa y la empresa licencia? Comuníquese
con su organismo regulador de valores para averiguarlo. La Organización
Internacional de Comisionados de Valores (IOSCO, por sus siglas en inglés)
proporciona información de contacto de la mayoría de organismos
reguladores en su página web. Asegúrese de preguntar
si el agente de bolsa o la empresa tiene una historia de quejas. Si el
individuo afirma que trabaja con una firma de corretaje estadounidense,
llame a la línea gratuita de divulgación pública de NASD Regulation, Inc.
al (800) 289-9999, o visite la página web.
- ¿Está
la inversión registrada en la SEC? Busque en la base de datos EDGAR. Sin embargo,
siempre recuerde que el hecho que una empresa haya registrado sus valores
o haya presentado informes a la SEC no garantiza que la empresa será una
buena inversión. De la misma manera, el hecho que una empresa no haya
registrado sus valores con nosotros o no haya presentado informes no
significa que sea un fraude.
- ¿Dónde
se cotizan las acciones? Muchos fraudes
involucran empresas con micro capitalizaciones cuyas acciones se cotizan
en el “suplemento rosa” o en el Bulletin Board del mercado extra
bursátil. Estas empresas, por lo general, no reúnen los requisitos mínimos
de cotización para operar en una bolsa nacional, como la Bolsa de Valores
de Nueva York o en el Mercado de Valores de Nasdaq. Y las empresas que
cotizan en el suplemento rosa, por lo general, no presentan informes o
estados financieros auditados a la SEC. Puede ser muy difícil que los
inversionistas encuentren información confiable e imparcial sobre las
empresas con micro capitalizaciones. Por esa razón, las acciones de micro
capitalizaciones pueden estar entre las inversiones más riesgosas.
- ¿Cuál
es el precio de una acción en los Estados Unidos? Antes
de comprar cualquier acción estadounidense, asegúrese de confirmar de
manera independiente su precio comercial actual en los Estados Unidos. Los
agentes deshonestos le pueden cobrar un precio mucho más alto, asumiendo
que nunca lo verificará. La página web de Nasdaq
muestra las cotizaciones actuales de las acciones listadas en la Bolsa de Valores
de Nueva York, la Bolsa de Valores Americana, y el Mercado de valores de
Nasdaq, y las acciones que se cotizan en el Bulletin Board del mercado
extra bursátil.
- ¿Cómo
puedo investigar la oportunidad de manera independiente?
Siempre pida ver-y lea detenidamente -información escrita sobre la empresa
incluyendo el prospecto y los estados financieros recientes. Pero también
investigue la empresa por su cuenta.
Estos consejos adicionales lo pueden ayudar
evitar los agentes inescrupulosos:
- Busque
más allá del nombre — Algunos estafadores utilizan
ilícitamente nombres de agentes de bolsa y empresas de corretaje
legítimos. Asegúrese de comparar cualquier dirección que le dé un agente
de bolsa con la que le dio su organismo regulador de valores o NASDR. Si
no es la misma, es posible que esté tratando con un estafador.
- Verifique
las referencias por su cuenta — Nunca dependa
únicamente de las referencias que le da un agente de bolsa con el que
nunca antes ha hecho trato. Los “clientes satisfechos” o las
“organizaciones internacionales ” que sugiere que usted contacte
también pueden ser parte del fraude.
- Sea
cauteloso con las instrucciones de banca inusuales
— Las empresas de corretaje con más reputación en los Estados Unidos
utilizan bancos estadounidenses, y por ejemplo, no le pedirían que transfiera
su dinero a un banco no estadounidense para que tenga mayor crédito.
Dónde acudir en busca de
ayuda
Si un agente de bolsa estadounidense parece
estar involucrado en el caso, por favor envíe su queja por escrito a la SEC
haciendo uso del formulario de quejas en línea. No se olvide
de mencionar todos los detalles que pueda incluyendo los nombres, las
direcciones y los números de teléfono o fax, y las direcciones de correo
electrónico o las páginas web de cualquier persona o empresa y las fechas de
cada contacto.
Dado que muchos fraudes de inversión ocurren
completamente fuera de los Estados Unidos, es posible que la SEC no tenga
jurisdicción para investigar y enjuiciar a los malhechores — así el fraude involucrara
acciones emitidas por una empresa estadounidense. Si encuentra problemas,
comuníquese con el organismo regulador de valores
de su país y del país donde el agente de bolsa o el operador de sala
de cobranza tiene negocios. También puede visitar la página web de la
Facultad de Leyes de la Universidad de Toledo para encontrar los enlaces a
muchos organismos reguladores extranjeros incluyendo aquellos que regulan sus
industrias de valores, banca y seguros.
Fuente: SEC