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Estrategias de inversión

¿Qué es un ETF (Exchange Traded Fund)?

Los fondos de intercambio (ETF) son los hijos malditos de la cotización de las acciones. Siguen a su hermano mayor, los índices, pero actúan más como su hermano pequeño, los 'equities'. ¿Cómo pueden afectar tus inversiones?

¿En que se parecen los fondos de intercambio y los índices?

Un índice de acciones es un conjunto de acciones con un área en común, que representa a una industria. Por ejemplo, el Índice del petróleo es una recopilación de acciones de varias compañías petroleras. Esa recopilación de acciones se conoce comúnmente como una canasta.

Con el fin de adquirir acciones de la canasta petrolera, usted tendría que obtener unos cientos de acciones de alrededor de 15 compañías diferentes.

A veces eso hace que invertir en esta canasta a un precio determinado se torne muy difícil. Las acciones tienden a variar. Además, las comisiones de todas las compras conforman un monto considerable.

Estos factores generaron la creación de un fondo de intercambio. Un fondo de intercambio es una inversión basada en los índices (otras veces, en un activo subyacente), cuyo funcionamiento se basa en su índice de correlación.

Por ejemplo, el OIH es un fondo de intercambio del aceite que se basa en el índice del aceite de la canasta petrolera. Se trata de un mini-cartera de renta variable de la industria del petróleo.

Por lo tanto, si la canasta petrolera aumenta, por lo general, también lo hace el OIH, y viceversa.

Tenga en cuenta que mientras que los fondos de intercambio son similares a sus índices subyacentes, su objetivo no es superar la rentabilidad de dichos índices, sino imitarlos.

El objetivo de un fondo de intercambio es otorgar el mismo retorno de inversión que su índice de correlación. Sin embargo, hay excepciones a esta regla, como es el caso de los fondos de intercambio con apalancamiento y los fondos de intercambio invertidos.

¿En qué se parecen los fondos de intercambio a las acciones?



La buena noticia acerca de los fondos de intercambio es que usted no tiene que comprar una canasta de acciones con el fin de adquirir acciones de un fondo de intercambio. Al igual que sucede con las acciones, usted ofrece un precio por una inversión.

Si usted quiere comprar el OIH a US$88,75, entonces podrá comprar el OIH a $ 88,75 (si se está comercializando, por supuesto). Usted no tiene que comprar acciones de 15 empresas diferentes y rezar para que se acerquen al precio deseado. Tratar de alcanzar un precio determinado al comprar un índice puede resultar difícil.

¿En qué NO se parecen los fondos de intercambio a los índices o las acciones?

Cuando usted compra o vende una acción, está basando su operación en el rendimiento previsto de una empresa determinada. Al comprar o vender un fondo de intercambio, está basando su operación en el rendimiento previsto de varias empresas. En algunas ocasiones, esto puede ser un tanto complicado.

Al comprar o vender un índice, en realidad está comprando acciones de empresas individuales. Con un fondo de intercambio, usted está comprando acciones de una cartera de estas empresas.

Por lo tanto, si usted tuviera una opinión sobre una empresa determinada en su canasta de índices, puede realizar un ajuste mediante una venta o una compra de acciones de una sociedad individual (aunque esto no es lo más común). Con un fondo de intercambio, usted no podrá ajustar los valores individuales de su cartera.

¿En qué se parecen los fondos de intercambio y los índices?


Al igual que los índices y las acciones, los fondos de intercambio se negocian en la bolsa durante las horas de mercado. Algunos fondos de intercambio incluyen un listado de contratos derivados y futuros. También pueden ser vendidos con margen.

Si deseas aprender dónde y cómo ganar dinero invirtiendo en petróleo, oro, plata, divisas e índices de la Bolsa de Valores, te sugerimos el libro “Aprende a invertir en Bolsa”, que encontrarás haciendo clic aquí.

 

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